Данные по цепочке показывают, что открытый интерес к биткоину быстро растет вместе с ценой, что является признаком того, что на рынке может назревать длительное сжатие.
Открытый интерес к Биткоину В последнее Время резко возрос
Как отметил аналитик в посте CryptoQuant, ставки финансирования сейчас также весьма положительны. “Открытый интерес” — это показатель, который измеряет общую сумму фьючерсных контрактов на биткоин, которые в настоящее время открыты на биржах производных финансовых инструментов. Этот показатель учитывает как короткие, так и длинные контракты.
Когда значение этого показателя показывает рост, это означает, что инвесторы BTC прямо сейчас открывают новые позиции на фьючерсном рынке. Поскольку увеличение количества позиций по производным инструментам обычно также подразумевает увеличение кредитного плеча на рынке, такого рода тенденция может привести к тому, что цена актива станет более волатильной.
Чтение по теме: Биткоин: Почему сейчас лучшее время для покупки Криптовалюты, По мнению Р. Кийосаки
С другой стороны, индикатор, показывающий снижение, предполагает, что держатели закрывают свои фьючерсные позиции или ликвидируются биржами. Естественно, стоимость криптовалюты может снизиться вслед за этой тенденцией.
Теперь, вот график, который показывает тенденцию изменения 30-дневной простой скользящей средней (SMA) открытого интереса к биткоину за последнюю неделю или около того:
30-дневное значение SMA показателя, похоже, резко выросло в последние дни | Источник: CryptoQuant
Как показано на приведенном выше графике, за последние пару дней наблюдался довольно быстрый рост 30-дневного открытого интереса к биткоину SMA, поскольку цена актива продемонстрировала резкий восходящий импульс.
Стоимость этого показателя сейчас составляет около 8,6 миллиарда долларов, что является самым высоким показателем примерно с недели назад. Интересно, что когда произошел этот скачок показателя, вскоре после этого и цена, и метрика резко упали.
Открытый интерес обычно так быстро снижается во время массовых ликвидационных мероприятий, называемых “сжатиями”. Обычно это происходит, когда происходит резкое колебание цены, в то время как на фьючерсном рынке накоплено большое количество кредитного плеча.
Такое ценовое движение ликвидирует огромное количество позиций по производным инструментам одновременно, и эти ликвидации в конечном итоге только подпитывают указанное ценовое движение дальше. Естественно, это усиленное колебание цен приводит к еще большему количеству ликвидаций, и таким образом, таким образом, ликвидации могут происходить каскадом, подобно водопаду. Эти массовые ликвидации также являются основной причиной того, что рынок с чрезмерной долей заемных средств может демонстрировать высокую волатильность.
Теперь способ узнать, в каком направлении сжатие в ближайшем будущем может быть более вероятным (то есть, будет ли оно связано с длинными или короткими позициями), — это использовать индикатор ставки финансирования биткоина.
Этот показатель дает нам представление о том, в каком направлении на рынке сейчас доминируют в большей степени. Приведенный ниже график показывает недавнюю тенденцию в 30-дневном SMA этого индикатора.
Похоже, что в последнее время показатель был очень положительным | Источник: CryptoQuant
Из графика видно, что ставка финансирования Биткоином в настоящее время имеет относительно высокое положительное значение, что означает, что длинных позиций больше, чем коротких. Сжатие обычно с большей вероятностью затрагивает более доминирующие позиции на рынке, а это означает, что если сжатие произойдет сейчас, оно, возможно, будет длительным.
Это, естественно, было бы медвежьим фактором для цены криптовалюты, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, поскольку длительное сжатие обычно сопровождается резким падением цены.
Цена BTC
На момент написания статьи биткоин торгуется в районе 28 600 долларов, увеличившись на 4% за последнюю неделю.
BTC недавно резко вырос | Источник: BTCUSD на TradingView
